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中金:重申奥园(03883)“跑赢职业”评级 股价回调供给买点

admin 2019-07-15 216人围观 ,发现0个评论

  中金宣布研究报告指出,鉴于奥园(03883)今、明两年厚实的出售成绩增加以及当时具有吸引力的估值,重申“跑赢职业”评级及方针价13.84港元,依据7月8壮家海哥日上午收盘价隐含30%上行空间。

  中金重申引荐理由如下:一是预期公司2019-20年出售增速CAGR为25-30%;二是估计公司中心净利润2中金:重申奥园(03883)“跑赢职业”评级 股价回调供给买点019/20年将同比增加61中金:重申奥园(03883)“跑赢职业”评级 股价回调供给买点%/54%至人民币41.5亿/64亿,估计上半年中心净利润将同比增加63%至人民币18.9亿,有望提振出资者心情、带动预期进一步上修。三是公司估值具有吸引力。到上午收盘,公司交易于6.2倍、4.0倍2019、20年P/E,两年猜测股息收益率达7.5%、11%。

  到7月8日上午收盘,奥园股价跌落8.26%,跌幅下午进一步扩展。上星期五“雪球股票”论坛单个用户指出,第三方安排“亿翰智库”计算奥园2019年上半年在广东省达到出售额85.2亿,依据公司2018年报所发表其土储中广东省货值占比挨近40%,计算公司上半年出售额约200亿、与公司发表的536亿距离显着,因而对公司实践出售额及数据质量提出质疑。中金以为,该论题周末继续发酵、引发用户评论,是导致奥园股价回调的主要原因。

  中金进一步指出,中金:重申奥园(03883)“跑赢职业”评级 股价回调供给买点“亿翰智库”为第三方商业安排而非官方安排,相关数据为安排自己计算,办法不透明、底层数据现在无法查实。不过,依据其发布的“2019年1-6月我国典型房企出售成绩”榜单,该安排计算奥园本年上半年完成出售536.3亿,与公司发表数据根本共同。针对以上状况,奥园已经过“企业通讯”方式揭露发表其出售数据的具体拆解:公司本年上半年完成出售额536.3亿(同比增加33%),其间广东省占比32%,对应出售金额171.6亿。

(责任编辑:DF314)

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